É um argumento frequentemente usado por simplórios para justificar suas ações injustificáveis. É frequentemente usado junto com o argumento "só estou fazendo meu trabalho". Isso não deve ser confundido com o comportamento "macaco vê macaco faz", que significa apenas imitação irracional, "todo mundo faz isso" é usado como uma desculpa por um normie para fazer algo que até ele sabe que é ruim, mas que ele só quer fazer e precisa dizer algumas palavras quando alguém lhe diz que é realmente ruim, é semelhante a latidos de cachorro ou gritos autistas.
O argumento tem um uso válido, mas raramente é usado de forma válida. Nós, assim como outros organismos, evoluímos para imitar o comportamento dos outros porque tal comportamento é tentado, outros testaram tal comportamento para nós, comer uma certa planta que pode ser potencialmente venenosa, e sobreviveram, portanto, provavelmente também é seguro fazer. Então, temos que perceber que "todo mundo faz isso" é um argumento para segurança, não para moralidade.
Mas as pessoas hoje em dia usam o argumento principalmente como uma desculpa para seu comportamento imoral, algo que supostamente faz coisas ruins que elas fazem "não serem ruins" porque "se fosse ruim, outros não estariam fazendo". Isso é errado, é claro, as pessoas fazem coisas ruins e o argumento "todo mundo faz isso" ajuda as pessoas a fazê-las. Hoje em dia, durante o capitalismo, é usado para desculpar a participação em práticas antiéticas, como as das corporações.
Então, se você disser a alguém "você não deve fazer isso porque é ruim" e ele responder "beem, todo mundo faz isso", ele está realmente dizendo "eu sei que é ruim, mas é seguro para mim fazer".
O efeito é abusado por políticos, uma vez que você tem um certo número de pessoas se movendo em uma certa direção compartilhada, outros seguirão apenas pela necessidade de imitar os outros. Note que apenas criar uma ilusão, usando os truques de marketing, de "todo mundo fazendo alguma coisa" é o suficiente, é por isso que você vê avós de 90 anos em anúncios usando smartphones modernos, é para forçar os idosos a pensar que outros idosos estão usando smartphones, então eles têm que fazer isso também.
Outro uso válido do argumento é no significado de "todo mundo faz isso, então eu sou forçado a fazer isso também". Um empregador poderia argumentar "eu tenho que abusar dos meus funcionários, caso contrário, perderei a vantagem no mercado e serei derrotado por aqueles que continuam a abusar dos seus funcionários". Isso é verdade, mas parece que muitas pessoas não veem ou pretendem esse significado.